El spread durante las noticias: medido minuto a minuto — FxPro Chile
Lo que realmente costó la última publicación importante en el feed Raw+ de FxPro, tick a tick: EUR/USD con un costo total de alrededor de $99 por lote en el pico frente a $9 en calma — ×11 durante unos segundos. El mayor riesgo fue el vacío de cotizaciones de 1.9 s: el slippage por noticias vive en ese silencio, no en el spread. Ventana: CPI, Core CPI n.s.a. m/m, CPI y/y, Core CPI m/m — 14 Jul 2026, 12:30 UTC.
Abrir una cuenta en «FxPro» →CPI, Core CPI n.s.a. m/m, CPI y/y, Core CPI m/m — 14 Jul 2026, 12:30 UTC
| Instrumento | Spread en calma (pips) | Pico en la publicación | Costo total en el pico | Pico frente al rango diario | El pico llega tras | Brecha de cotización más larga | Vuelta a la normalidad |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | 0.2 | 9.2 (×46.0) | $99/lote | 23% | 5 s | 1.7 s | 129 s |
| GBP/USD | 0.6 | 7.1 (×11.8) | $78/lote | 14% | 1 s | 1,9 s | 1 s |
| AUD/USD | 0.4 | 4.2 (×10.5) | $49/lote | 10% | 1 s | 1,3 s | 8 s |
| USD/CAD | 0.4 | 6 (×15.0) | $50/lote | 11% | 2 s | 1.2 s | 3 s |
| USD/JPY | 0.3 | 16.9 (×56.3) | $113/lote | 20% | 1 s | 1.4 s | 129 s |
| XAU/USD (oro) | 15 | 150 (×10.0) | $157/lote | 2% * | 65 s | 0,8 s | 65 s * |
Definiciones: spread tranquilo = mediana de los 15 minutos previos a la publicación; máximo = la cotización más amplia después de esta. Todo incluido = spread máximo × valor del pip + $7 de comisión round-turn Raw+ ($3.50/lado, 1 lote) — el todo incluido de EUR/USD tranquilo es $9 ($2 de spread + $7 de comisión). Máximo vs rango diario = spread máximo como proporción del rango diario promedio del instrumento. Vuelta a la normalidad = primera cotización por debajo de 1.5× la mediana tranquila. * El oro siempre se mueve amplio en relación con el FX, por lo que su proporción del rango diario es pequeña y "se recupera" casi al instante según esta medida. Horarios en UTC.
Lo que se publicó
| Publicación | Real | Previsión |
|---|---|---|
| IPC | 332.568 | 332.371 |
| IPC subyacente n.d.e. m/m | 0 | — |
| CPI a/a | 3.5 | 3.8 |
| IPC subyacente m/m | 0 | 0.2 |
| IPC m/m | -0.4 | 0.5 |
Valores según los publica el feed del calendario de la plataforma (su propia escala — p. ej. las nóminas en miles).
La realidad de la ejecución: la brecha, no el spread
En esta ventana el feed quedó en silencio durante hasta 1,9 s en un solo instrumento — aproximadamente 22× el tiempo de ida y vuelta medido de la orden. Una orden a mercado enviada hacia ese silencio se ejecuta a la siguiente cotización real, donde sea que se imprima: ese vacío — no el spread — es donde vive el deslizamiento por noticias.
| Instrumento (1.00 lote) | Ida y vuelta de orden | Desviación media | Ejecuciones en el lado peor |
|---|---|---|---|
| EUR/USD | 89 ms | +0.0 pt | 0/3 ejecuciones peores |
| GBP/USD | 88 ms | +1.0 pt | 2/3 ejecuciones peores |
| XAU/USD (oro) | 83 ms | +9.7 pt | 2/3 ejecuciones peores |
Latencia de orden y slippage medidos con órdenes reales en un mercado CALMO — una ejecución en horario de noticias hereda los saltos de cotización de arriba sobre esta línea base.
Los seis instrumentos, minuto a minuto
Cada celda es el promedio spread de ese minuto como múltiplo de la mediana en calma — los picos instantáneos en la tabla de arriba son cotizaciones individuales dentro del minuto 0, así que un promedio por minuto de ×4 y un pico instantáneo de ×18 describen el mismo evento.
| Minuto vs publicación | -3 | -2 | -1 | +0 | +1 | +2 | +3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | ×1.0 | ×2.5 | ×3.1 | ×5.1 | ×3.1 | ×1.4 | ×1.0 |
| GBP/USD | ×1.0 | ×1.4 | ×1.9 | ×2.3 | ×1.8 | ×1.1 | ×1.0 |
| AUD/USD | ×0.9 | ×1.3 | ×2.5 | ×2.4 | ×2.1 | ×1.0 | ×0.8 |
| USD/CAD | ×0.7 | ×1.5 | ×2.7 | ×2.9 | ×2.6 | ×1.0 | ×0.8 |
| USD/JPY | ×1.0 | ×2.0 | ×3.1 | ×6.4 | ×3.8 | ×1.5 | ×1.0 |
| XAU/USD (oro) | ×1.0 | ×2.0 | ×2.4 | ×4.7 | ×2.6 | ×1.3 | ×1.0 |
La densidad de ticks entre instrumentos alcanzó ×1.4–×2.2 la tasa habitual en el minuto de la publicación; todo vuelve a la normalidad hacia los +2 minutos.
Contexto honesto: noticias vs el rollover diario
| Instrumento | Pico de esta publicación (pips) | Peor hora diaria (rollover) | ¿Cuál es peor? |
|---|---|---|---|
| EUR/USD | 9.2 | 7.4 | la publicación es peor |
| GBP/USD | 7.1 | 15 | el rollover es peor |
| AUD/USD | 4.2 | 25 | el rollover es peor |
| USD/CAD | 6 | 25 | el rollover es peor |
| USD/JPY | 16.9 | 16 | la publicación es peor |
| XAU/USD (oro) | 150 | 175 | el rollover es peor |
En varios majors la hora cotidiana del rollover es más amplia que una publicación de primer nivel — una razón más de que el salto de cotización, no el spread, es el verdadero riesgo de las noticias.
Stops que sobreviven al pico
El nivel de stops medido de FxPro el nivel de stops es 0 puntos en los seis instrumentos — los stops y las órdenes straddle pueden colocarse a cualquier distancia. El piso práctico durante una publicación es el spread mismo: en esta impresión, un stop de EUR/USD más cercano que unos 13,8 pips podría haber sido ejecutado solo por el spread, con el precio prácticamente sin moverse, y un stop de oro dentro de 225 puntos ($2.25) estuvo igualmente expuesto. El colchón de 1.5× sobre el pico medido cubre el vaivén posterior al pico antes de que las cotizaciones se asienten.
Cada publicación que hemos medido (58 ventanas desde jul. 2026)
| Cuándo (UTC) | Divisa | Publicación | Real vs pronóstico | Mayor ampliación | Recuperación |
|---|---|---|---|---|---|
| 26 ago, 14:30 | USD | Variación de inventarios de petróleo crudo de la EIA | Cambio en inventarios de petróleo crudo de la EIA: 0.095 vs 5.39 pron. | AUD/USD ×2.0 | 1 s |
| 26 ago, 12:30 | USD | Ventas del PIB t/t, PIB t/t, Índice de precios PCE subyacente a/a | Ventas del PIB t/t: 2.2 vs 2.2 pron.; PIB t/t: 1.5 vs 1.5 pron. | USD/JPY ×10.7 | 63 s |
| 20 ago, 12:30 | USD | Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia | Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo: 206 vs 206 previsto; Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia: 47.4 vs 13.7 previsto | AUD/USD ×2.0 | 1 s |
| 19 ago, 14:30 | USD | Variación de inventarios de petróleo crudo de la EIA | Variación de inventarios de petróleo crudo de la EIA: 4.405 vs 6.913 pronosticado | USD/JPY ×3.0 | 78 s |
| 14 ago, 12:30 | USD | Ventas Minoristas Subyacentes m/m, Ventas Minoristas m/m | Ventas Minoristas Subyacentes m/m: -0.3 vs 0.1 previsto; Ventas Minoristas m/m: -0.6 vs 0 previsto | USD/JPY ×8.7 | 42 s |
| 13 ago, 17:00 | USD | Subasta de bonos a 30 años | Subasta de bonos a 30 años: 5.216 | AUD/USD ×2.0 | 1 s |
| 13 ago, 12:30 | USD | Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, IPP m/m | Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo: 209 vs 213 pronóstico; IPP m/m: 0 vs 0.5 pronóstico | USD/JPY ×11.0 | 58 s |
| 6 discursos programados / eventos tranquilos (Índice de Confianza del Consumidor de CB, IPC a/a, Discurso de la presidenta del ECB, Lagarde, PIB t/t) | sin reacción medible (<×1.5) | — | |||
Este historial crece automáticamente: cada publicación de alto impacto se captura una vez y se conserva.
Cómo se midió esto
- Los horarios de publicación provienen del calendario económico de la plataforma (solo de alto impacto).
- Para cada publicación, todos los ticks 15 minutos a cada lado se extraen del propio feed MT5 de FxPro y se reducen a una curva de spread por minuto.
- Recuperación = primera cotización tras el pico de vuelta por debajo de 1.5× la mediana en calma.
- Las cifras se actualizan según un calendario y varían de un dato a otro.